Türkiye'de eurobond yatırımcısının bilmesi gereken tüm vergi kuralları tek sayfada. Kupon geliri beyanından alım-satım kazancına, ÜFE endekslemesinden dar mükellef kurallarına kadar — GİB Yayın No: 584 (Şubat 2026) esas alınmıştır.
Resmi Kaynak: GİB Şubat 2026 Rehberi (Yayın No: 584 ve 591), 193 Sayılı GVK ve Ankara YMM Odası eğitim materyalleri esas alınmıştır. Bu rehber bilgilendirme amaçlıdır; vergi danışmanlığı niteliği taşımaz.
Kupon Beyan Sınırı
330.000 ₺
GVK 86/1-c
Hazine Stopaj
%0
Otomatik kesinti yok
2006 Öncesi İstisna
280.000 ₺
GVK Geç. Md. 67
Beyan Dönemi
1–31 Mart
Bir önceki yıl geliri
Kupon Beyan Sınırı
400.000 ₺
2026 yılı
DAK Alt Sınırı
Yok
1 ₺ bile beyan zorunlu
2026 İstisna
350.000 ₺
2006 öncesi ihraç
ÜFE Şartı
%10
Endeksleme için min. artış
Verginizi Hemen Hesaplayın
ISIN girin, TCMB kurları otomatik gelsin, GVK 103 tarifesiyle verginizi görün. Alım-satım için ÜFE endekslemesi dahil.
T.C. Hazine eurobondlarından elde edilen kupon geliri (faiz) menkul sermaye iradı olarak vergilendirilir. Stopaj oranı %0'dır — vergi otomatik kesilmez, beyan yükümlülüğü yatırımcıya aittir.
Temel Kurallar
Stopaj %0: kupon hesabınıza tam olarak yatar
İndirim oranı veya istisna uygulanmaz — brüt TL matrahtır
2025 beyan sınırı: 330.000 ₺ (2026: 400.000 ₺)
Sınır aşılırsa tüm matrah üzerinden GVK 103 tarifesi uygulanır
Beyanname dönemi: 1–31 Mart
Devamını Okuyun
→Kupon Geliri Vergisi — Detaylı Rehber →→Vergi Nasıl Hesaplanır →→Sözlük: Menkul Sermaye İradı→Sözlük: StopajEurobond vadesinden önce satıldığında oluşan kâr, GVK Md. 80 kapsamında değer artış kazancı olarak vergilendirilir. Kupon gelirinin aksine, alım-satım kazancında beyan sınırı yoktur.
Temel Kurallar
1 TL kazanç bile beyan yükümlülüğü doğurur
Kazanç TL bazında hesaplanır: satış TL − endekslenmiş alış TL
2006 sonrası ihraçlarda istisna yok; 2006 öncesinde istisna uygulanır
2025 istisnası (2006 öncesi): 280.000 ₺
Zarar, yalnızca aynı yıl diğer DAK'lardan mahsup edilir; sonraki yıla devredilmez
Alım-satım kazancı hesaplanırken alış maliyeti, enflasyon oranında artırılabilir. Bu ihtiyari düzenleme sayesinde salt enflasyondan kaynaklanan nominal kazanç yerine yalnızca reel kazanç vergilendirilir.
Temel Kurallar
Satış öncesi ay ÜFE ÷ Alış öncesi ay ÜFE oranı %10'u aşmalı
Şart sağlanırsa alış maliyeti bu oranla çarpılır
İhtiyari: uygulamak zorunda değilsiniz, ancak lehinizeyse mantıklı
2006 öncesi ihraçlarda %10 şartı aranmaz
Eurobond kupon dönemleri arasında el değiştirdiğinde alıcı ve satıcı farklı vergi yükümlülükleriyle karşılaşır. Satıcı birikmiş faizi MSİ olarak beyan eder; alıcı ödediği tutarı maliyet olarak düşer.
Temel Kurallar
Temiz fiyat: birikmiş faiz hariç piyasa fiyatı — vergi hesabında esas
Kirli fiyat: fiilen ödenen tutar (temiz fiyat + birikmiş faiz)
İskontolu alım: son kupon döneminde ek matrah doğar
Primli alım: fazla ödeme kalan kuponlara bölünerek matrahtan düşülür
Eurobond vade sonuna kadar elde tutulup itfa edilirse alım-satım kazancı vergisi doğmaz. İtfa bir satış sayılmaz; yalnızca kupon gelirleri vergilendirilir.
Temel Kurallar
İtfa = satış değil — GVK Md. 80 kapsamında kazanç oluşmaz
Kupon gelirleri her yıl normal şekilde beyan edilir
Vade sonunda oluşan kur farkı (nominal kur değişimi) vergiye tabi değildir
Primli alımda her kupon döneminde düşülen prim, itfada sıfırlanmış olur
Eurobond gelirlerini GİB Hazır Beyan sistemine nasıl gireceğinizi, hangi gelirin nerede beyan edileceğini ve dikkat etmeniz gereken kritik noktaları adım adım açıklar.
Temel Kurallar
Beyan dönemi: 1–31 Mart (bir önceki yılın gelirleri)
Kupon geliri: Menkul Sermaye İradı tablosuna girilir
Alım-satım kazancı: Değer Artış Kazancı tablosuna girilir
GVK 22/2 istisnası eurobond kuponu için uygulanmaz
Dar mükellef: kupon beyan dışı; alım-satım için 15 günlük münferit beyanname
Türkiye Hazinesi ihraçları, özel sektör eurobondları ve sukuk farklı vergi rejimlerine tabidir. Özellikle özel sektör eurobondlarında stopaj oranı vadeye göre değişir.
Temel Kurallar
Hazine eurobondu: stopaj %0, beyan sınırı 330.000 ₺
Özel sektör (≥5 yıl): stopaj %0 — beyan sınırı geçerliliği tartışmalı
Özel sektör (3–5 yıl): stopaj %3 | (1–3 yıl): %7 | (<1 yıl): %10
Özel sektör dar mükellef: stopaj nihai vergidir, beyan gerekmez
Yabancı devlet/şirket tahvilleri: farklı rejim, uzman görüşü önerilir
Aynı yıl hem eurobond kuponu hem kira geliri hem de temettü elde eden yatırımcılar için beyan sınırı hesabı karmaşıklaşır. Hangi gelirlerin toplandığını, hangisinin ayrı beyan edildiğini bilmek önemlidir.
Temel Kurallar
Kupon + kira: ikisi toplanarak 330.000 ₺ sınırıyla karşılaştırılır
Temettü: brütün %50'si GVK 22/1 istisnasıyla muaf; kalan %50 beyan
Temettü stopajı (%10) hesaplanan vergiden mahsup edilir
Ücret geliri varsa GVK 103 tarifesinde üst dilime geçme riski artar
Beyan eşiği aşıldığında tüm matrah bu tarifeye göre vergilendirilir.
2025 Tarifesi
2026 Tarifesi
* Beyan sınırı aşıldığında tüm matrah en düşük dilimden itibaren hesaplanır (kümülatif artan oran). Sözlük: Vergi Dilimi →
Eurobond kupon geliri beyan sınırı 2025 nedir?
2025 yılı için beyan sınırı 330.000 TL'dir (2026: 400.000 TL). Yıllık toplam kupon matrahı bu sınırı aşarsa tamamı Mart ayında yıllık beyanname ile beyan edilir. Sınırın altında kalınırsa beyanname verilmez.
Detaylı bilgi →Eurobond alım-satım kazancında beyan sınırı var mı?
Hayır. GVK Md. 80 kapsamında değer artış kazancında herhangi bir beyan sınırı yoktur. 1 TL kazanç bile yıllık beyanname verilmesini zorunlu kılar.
Detaylı bilgi →Eurobond stopaj oranı nedir?
T.C. Hazine tarafından yurt dışında ihraç edilen eurobondlarda stopaj %0'dır. Vergi otomatik kesilmez; beyan yükümlülüğü tamamen yatırımcıya aittir. Özel sektör eurobondlarında vadeye göre %0–%10 arasında stopaj uygulanır.
Özel sektör farkları →Dar mükellef eurobond vergisi öder mi?
Kupon gelirleri için hayır — beyan edilmez. Ancak alım-satım kazancı elde eden dar mükellef, kazancın elde edildiği tarihten itibaren 15 gün içinde münferit beyanname vermek zorundadır; Mart ayını bekleyemez.
Beyanname rehberi →Hangi eurobondlarda istisna uygulanır?
GVK Geçici Md. 67/16 kapsamında yalnızca 31.12.2005 ve öncesi ihraç edilen eurobondlarda alım-satım istisnası uygulanır. 2025 için istisna tutarı 280.000 TL, 2026 için 350.000 TL'dir. 2006 ve sonrası ihraçlarda istisna yoktur.
Sözlük: İstisna →📖 Vergi Sözlüğü
Eurobond, kupon, ÜFE, stopaj, değer artış kazancı ve daha fazlası. 27 terim, sade Türkçe açıklamalarla.
Sözlüğe Git →⚡ Hesap Makinesi
ISIN girin, kupon takviminizi oluşturun, verginizi hesaplayın. TCMB kurları otomatik, ÜFE dahil.
Hesap Makinesini Aç →Tüm Blog Yazıları
Yasal Uyarı: Bu rehber GİB Yayın No: 584 ve 591 (Şubat 2026) esas alınarak hazırlanmış olup yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Vergi danışmanlığı niteliği taşımaz. Kesin vergi yükümlülüğünüz için yetkili bir SMMM veya YMM'ye danışmanızı öneririz.