Adım adım: TCMB kuru seçiminden GVK 22/2 istisnasına, beyan sınırı karşılaştırmasından GVK 103 tarife hesabına kadar tüm süreç.
Brüt TL geliri hesapla
Kupon tutarı (döviz) × Tahsilat günü TCMB Döviz Alış Kuru = Brüt TL gelir
GVK 22/2 istisnasını uygula
Brüt TL gelir × %50 = Vergi matrahı. Yalnızca T.C. Hazine ihraçlarında geçerlidir.
Beyan sınırıyla karşılaştır
Matrah ≤ 330.000 ₺ (2025) → beyanname gerekmez. Aşıyorsa tamamı beyan edilir.
GVK 103 tarifesiyle vergi hesapla
2025: 110.000 ₺'ye kadar %15 · 270.000 ₺'ye kadar %20 · 950.000 ₺'ye kadar %27 · 4.800.000 ₺'ye kadar %35 · üzeri %40
Alış maliyetini TL'ye çevir
Nominal × Alış fiyatı (%) × Alış günü TCMB kuru = Alış maliyeti TL
ÜFE endekslemesi yap
Satış öncesi ay ÜFE ÷ Alış öncesi ay ÜFE = Endeks oranı. Oran >%10 ise alış maliyeti bu oranla artırılır.
Satış tutarını TL'ye çevir
Nominal × Satış fiyatı (%) × Satış günü TCMB kuru = Satış tutarı TL
Net kazancı hesapla
Satış TL − Endekslenmiş alış TL = Net kazanç (negatifse zarar).
İstisna ve vergiyi uygula
2006 öncesi ihraç: 280.000 ₺ istisna (2025) → aşan kısım GVK 103 tarifesiyle. 2006 sonrası ihraç: istisna yok → tamamı GVK 103 tarifesiyle.
10.000 USD nominal · %6,875 yıllık faiz · 6 aylık kupon
| Kupon Tutarı (USD) | 343,75 USD |
| Tahsilat Tarihi TCMB Kuru | 38,00 ₺ |
| Brüt TL Gelir | 13.062 ₺ |
| GVK 22/2 İstisna (%50) | 6.531 ₺ |
| Vergiye Tabi Matrah | 6.531 ₺ |
| Beyan Sınırı (2025) | 330.000 ₺ |
| Beyan Zorunlu? | Hayır — sınır aşılmadı |
Eurobond vergisi hesaplamada hangi TCMB kuru kullanılır?
Kupon ödemelerinde tahsilat günündeki, alım-satım işlemlerinde ise işlem günündeki T.C. Merkez Bankası Döviz Alış Kuru (ForexBuying) esas alınır. İlgili gün resmi tatil veya hafta sonuna denk geliyorsa bir önceki iş gününün kuru kullanılır.
Örnek
15 Ağustos resmi tatil olduğundan o güne denk gelen kupon ödemesinin kuru için 14 Ağustos TCMB kuru geçerlidir.
Kaynak: GVK Madde 75; 257 Seri No.lu GVK Genel Tebliği
GVK 22/2 istisnası nasıl uygulanır?
Yalnızca T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın yurt dışında ihraç ettiği eurobondlara uygulanır. Brüt kupon gelirinin %50'si vergi matrahından düşülür. Kalan %50 matrah olarak beyan sınırıyla karşılaştırılır.
Örnek
10.000 USD kupon × 38 ₺/USD = 380.000 ₺ brüt. %50 istisna → 190.000 ₺ matrah. 190.000 ₺ < 330.000 ₺ → beyan gerekmez.
Kaynak: GVK Madde 22/2
Beyan sınırı aşılınca ne olur?
Matrah 330.000 ₺ beyan sınırını aşıyorsa gelirin tamamı (aşan kısım değil, tamamı) GVK 103 artan oranlı tarifesine göre vergilendirilir ve ertesi yılın Mart ayında yıllık beyanname ile beyan edilir.
Örnek
Matrah 400.000 ₺ → 330.000 ₺'ye kadar %15, 330.001–800.000 ₺ arası %20. Toplam vergi: 330.000×%15 + 70.000×%20 = 49.500 + 14.000 = 63.500 ₺.
Kaynak: GVK Madde 86/1-c; GVK Madde 103
Alım-satım kazancı vergisi kupon vergisinden nasıl farklıdır?
Kupon geliri 'menkul sermaye iradı', alım-satım kazancı 'değer artış kazancı' sayılır. Kupon için 330.000 ₺ beyan sınırı vardır; alım-satım kazancında bu sınır uygulanmaz — kazanç ne kadar küçük olsa da beyan zorunludur. Ayrıca alım-satım hesabında ÜFE endekslemesi yapılır.
Örnek
1.000 ₺ kupon matrahı → beyan gerekmez. 1.000 ₺ alım-satım kazancı → beyan zorunludur.
Kaynak: GVK Madde 80; GVK Madde 86
Bu hesaplamayı otomatik yapın
EurobondPro, TCMB kurlarını ve ÜFE verilerini otomatik uygular. Siz sadece ISIN ve nominal girin.
Hesaplayıcıya Git →