Adım adım: TCMB kuru seçiminden brüt gelir hesabına, beyan sınırı karşılaştırmasından GVK 103 tarife hesabına kadar tüm süreç.
Brüt TL geliri hesapla
Kupon tutarı (döviz) × Tahsilat günü TCMB Döviz Alış Kuru = Brüt TL gelir
Vergi matrahını belirle
Brüt TL gelirin tamamı vergi matrahıdır. İndirim oranı veya istisna uygulanmaz (GİB 2026 rehberi, s.28).
Beyan sınırıyla karşılaştır
Matrah ≤ 330.000 ₺ (2025) → beyanname gerekmez. Aşıyorsa tamamı beyan edilir.
GVK 103 tarifesiyle vergi hesapla
2025: 158.000 ₺'ye kadar %15 · 330.000 ₺'ye kadar %20 · 800.000 ₺'ye kadar %27 · 4.300.000 ₺'ye kadar %35 · üzeri %40
Alış maliyetini TL'ye çevir
Nominal × Alış fiyatı (%) × Alış günü TCMB kuru = Alış maliyeti TL
ÜFE endekslemesi yap
Satış öncesi ay ÜFE ÷ Alış öncesi ay ÜFE = Endeks oranı. Oran >%10 ise alış maliyeti bu oranla artırılır.
Satış tutarını TL'ye çevir
Nominal × Satış fiyatı (%) × Satış günü TCMB kuru = Satış tutarı TL
Net kazancı hesapla
Satış TL − Endekslenmiş alış TL = Net kazanç (negatifse zarar).
İstisna ve vergiyi uygula
2006 öncesi ihraç: 280.000 ₺ istisna (2025) → aşan kısım GVK 103 tarifesiyle. 2006 sonrası ihraç: istisna yok → tamamı GVK 103 tarifesiyle.
10.000 USD NOMİNAL · %6,875 YILLIK FAİZ · 6 AYLIK KUPON
| Kupon Tutarı (USD) | 343,75 USD |
| Tahsilat Tarihi TCMB Kuru | 38,00 ₺ |
| Brüt TL Gelir | 13.062 ₺ |
| İndirim / İstisna | — Yok — |
| Vergiye Tabi Matrah | 13.062 ₺ |
| Beyan Sınırı (2025) | 330.000 ₺ |
| Beyan Zorunlu? | Hayır — sınır aşılmadı |
Eurobond vergisi hesaplamada hangi TCMB kuru kullanılır?
KISA CEVAP
Tahsilat/işlem günü TCMB Döviz Alış Kuru — tatil/hafta sonu ise önceki iş günü
Kupon ödemelerinde tahsilat günündeki, alım-satım işlemlerinde ise işlem günündeki T.C. Merkez Bankası Döviz Alış Kuru (ForexBuying) esas alınır. İlgili gün resmi tatil veya hafta sonuna denk geliyorsa bir önceki iş gününün kuru kullanılır.
Örnek
15 Ağustos resmi tatil olduğundan o güne denk gelen kupon ödemesinin kuru için 14 Ağustos TCMB kuru geçerlidir.
Kaynak: GVK Madde 75; 257 Seri No.lu GVK Genel Tebliği
Eurobond kupon gelirine indirim veya istisna uygulanıyor mu?
KISA CEVAP
Hayır — brüt TL gelirin tamamı matrahtır, indirim/istisna yok (GİB Yayın No: 584, s.28)
Hayır. GİB'in Şubat 2026 tarihli rehberine göre (Yayın No: 584, s.28) eurobond faiz gelirine ne indirim oranı ne de herhangi bir istisna uygulanmaz. Brüt TL gelirin tamamı vergi matrahıdır.
Örnek
10.000 USD kupon × 38 ₺/USD = 380.000 ₺ brüt. İndirim yok → matrah 380.000 ₺. 380.000 ₺ > 330.000 ₺ → beyan zorunlu.
Kaynak: GİB 2026 Rehberi (Yayın No: 584), s.28-29 — Örnek 1
Beyan sınırı aşılınca ne olur?
KISA CEVAP
Gelirin tamamı (aşan kısım değil) GVK 103 tarifesiyle vergilendirilir — Mart ayında beyan
Matrah 330.000 ₺ beyan sınırını aşıyorsa gelirin tamamı (aşan kısım değil, tamamı) GVK 103 artan oranlı tarifesine göre vergilendirilir ve ertesi yılın Mart ayında yıllık beyanname ile beyan edilir.
Örnek
Matrah 400.000 ₺ → 158.000 × %15 = 23.700 ₺ + 172.000 × %20 = 34.400 ₺ + 70.000 × %27 = 18.900 ₺ → Toplam: 77.000 ₺.
Kaynak: GVK Madde 86/1-c; GVK Madde 103
Alım-satım kazancı vergisi kupon vergisinden nasıl farklıdır?
KISA CEVAP
Kupon: 330.000 ₺ beyan sınırı var. Alım-satım: sınır yok, 1 TL bile beyan zorunlu
Kupon geliri 'menkul sermaye iradı', alım-satım kazancı 'değer artış kazancı' sayılır. Kupon için 330.000 ₺ beyan sınırı vardır; alım-satım kazancında bu sınır uygulanmaz — kazanç ne kadar küçük olsa da beyan zorunludur. Ayrıca alım-satım hesabında ÜFE endekslemesi yapılır.
Örnek
1.000 ₺ kupon matrahı → beyan gerekmez. 1.000 ₺ alım-satım kazancı → beyan zorunludur.
Kaynak: GVK Madde 80; GVK Madde 86
Bu Hesaplamayı Otomatik Yapın
TCMB kurlarını ve ÜFE verilerini otomatik uygular. Siz sadece ISIN ve nominal girin.
İlgili Makaleler
KAYNAKLAR